Nybörjare s guide till handel Futures. Welcome till nybörjare s guide till handel futures Denna guide kommer att ge en allmän översikt över futures marknaden samt beskrivningar av några av de instrument och tekniker som är gemensamma för marknaden Som vi kommer att se finns det terminer Kontrakt som täcker många olika klasser av investeringar, dvs aktieindex, guld, apelsinjuice och det är omöjligt att gå in i detalj på var och en av dessa. Därför föreslås det att om du efter att ha läst den här guiden bestämmer dig för att börja handla terminer, då Spendera lite tid på att studera den specifika marknaden där du är intresserad av handel. Som med alla ansträngningar, desto större ansträngningar du lägger på förberedelserna, desto större blir dina odds för framgång en gång du faktiskt börjar. Viktig Anteckning Även om terminer kan användas för att effektivt säkra andra Placeringspositioner, kan de också användas för spekulation. Det gör det möjligt för stora belöningar på grund av hävstångseffekt som kommer att diskuteras mer i detalj senare men också bil Ries proportionellt riskerade innan du börjar sälja terminer, bör du inte bara förbereda så mycket som möjligt utan också vara helt säker på att du är beredd och villig att acceptera eventuella ekonomiska förluster du kan drabbas av. Den grundläggande strukturen i denna guide är enligt följande Kommer att börja med en allmän översikt över terminsmarknaden, inklusive en diskussion om hur futures fungerar, hur de skiljer sig från andra finansiella instrument och förstå fördelarna och nackdelarna med hävstångseffekten. I avsnitt två kommer vi att fortsätta för att titta på några överväganden före Handel, som det mäklareföretag du kan använda, de olika typerna av terminskontrakt som finns tillgängliga och de olika typerna av affärer du kanske använder avsnitt tre kommer då att fokusera på utvärdering av terminer, inklusive grundläggande och tekniska analystekniker samt mjukvarupaket som kan vara Användbar Slutligen, avsnitt fyra i denna guide kommer att ge ett exempel på en futureshandel, genom att ta en steg-för-steg-titt på instrumentet se Lection, marknadsanalys och genomförande av handeln I slutet av den här handboken borde du ha en grundläggande förståelse för vad som är inblandat i trading futures och en bra grund för att börja vidare studier om du har bestämt att futures trading är för dig. Du vill handla framtid i hopp om att du blir rik, du måste svara på några frågor först. För dem som är nya i framtiden men vill ha en god förståelse för dem, förklarar den här handledningen vilka terminsavtal som är, hur de arbetar och Varför investerare använder dem. Vi tittar på de åtta åtta fördelarna med handelstransaktioner över stocks. Learn hur dessa terminer används för säkring och spekulering, och hur de skiljer sig från traditionella terminer. Frågor om frågan. När du gör en hypotekslån, Betald belopp är en kombination av en ränteavgift och huvudbetalning över. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är Ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, refererar till en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Frågor om frågan. När du gör en Betalning av belopp är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudbetalning över. Lär dig att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars Värdet baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, hänvisar till en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Alternativ på framtider en värld med potentiell vinst. Om du någonsin har studerat en sekund Språk, du vet hur svårt det kan vara Men när du lär dig, säg du spanska som ett andraspråk - att lära sig italienska som en tredje skulle vara mycket lättare eftersom båda har commo N Latinska rötter För att få facilitet med italienska som ett tredje språk, behöver du bara förstå mindre förändringar i ordformulär och syntax Tja, detsamma kan sägas om inlärningsmöjligheter För att lära sig grunderna, läs vår Grundläggande handledning för alternativ. För de flesta människor Att lära sig stock options är att lära sig att prata ett nytt språk, vilket kräver brott med helt okända villkor. Men om du redan har erfarenhet av aktieoptioner blir det lätt att förstå språkalternativen på terminer. Faktum är att grundläggande begrepp som delta tid Värdet och aktiekursen gäller på samma sätt som terminsoptioner på aktieoptioner, förutom små variationer i produktspecifikationer, i huvudsak den enda hinder som kan komma över. I den här artikeln ger vi en introduktion till världen av SP 500-futuresalternativ som kommer att Avslöja för dig hur lätt det är att göra övergången till optioner på terminer, även kända som råvaru - eller terminer alternativ, där en värld med potentiell vinst väntar. Futures Det första som förmodligen slår en kurvan på dig när du i början närmar dig optioner på terminer är att du kanske inte är bekant med ett terminsavtal det underliggande instrumentet på vilka optioner på terminshandel. Minns att för optionsoptioner är det underliggande kapitalemissionen T. ex. IBM-köpoptioner handlar på IBM-aktier Eftersom de flesta investerare förstår hur man tolkar aktiekurserna, är det lätt att ta reda på det underliggande. När man lär sig framtidsalternativ, å andra sidan, handlare som är nya för vissa marknadsobligationer, guld, sojabönor, kaffe eller S Ps behöver bli bekant, inte bara med alternativspecifikationerna utan även med produktspecifikationerna för det underliggande terminsavtalet. Dessa är dock obetydliga hinder i dagens webbmiljö, vilket ger så mycket information bara ett klick bort. Denna artikel kommer förhoppningsvis att intressera Du utforskar dessa spännande marknader och nya handelsmöjligheter. För mer bakgrundsinformation, läs Understanding Options Pricing. S P Alternativ på framtiden För att illustrera hur alternativen på terminer fungerar kommer jag att förklara de grundläggande egenskaperna hos SP 500 alternativ på terminskontrakt, vilka är mer populära i framtidsoptionerna. Även om dessa är kassabaserade terminsoptioner, dvs de löser sig automatiskt i kontanter Vid utgången av tiden är logiken för SP futures alternativ, liksom alla framtidsoptioner, detsamma som för optionsoptionerna SP 500 futures alternativ, men erbjuder unika fördelar, till exempel kan de handla med överlägsen marginalregler som kallas SPAN margin Vilket möjliggör effektivare användning av ditt handelskapital. Det kanske är det enklaste sättet att börja känna sig för framtidsoptioner är att helt enkelt se på en citatlista över priserna på SP 500-futures och priserna på motsvarande alternativ på terminer. Prinsippet om prissättning av SP-futures är detsamma som det som gäller för varje akties prisbeteende. Du vill köpa lågt och sälja högt Med andra ord, om SP-futuren stiger, fortsätter värdet av cont Rakt stiger och vice versa om priset på SP-futures faller. Viktiga skillnader och kännetecken Det finns emellertid en viktig skillnad mellan terminer och optionsoptioner. En förändring av ett aktieoption motsvarar 1 per aktie, vilket är enhetligt för alla aktier Med SP-futures är en 1 prisförändring värd 250 per kontrakt, och detta är inte enhetligt för alla terminsmarknader och terminsmarknader. Det finns andra problem att bli bekanta med - som det verkliga värdet av SP-futures och premien på Terminsavtal - dessa relaterade begrepp är obetydliga i praktiken och för vad du behöver för att förstå för de flesta optionsstrategier. Bortsett från skillnaden i prisspecifikation finns det några andra viktiga egenskaper hos SP-alternativ som är viktiga Eftersom dessa alternativ handlar om de underliggande terminerna , SP-nivåens nivå, inte SP 500-aktiens index, är nyckelfaktorn som påverkar priserna på optioner på SP-futures. Volatilitet och tidsvärdesförfall spelar också sin roll, Precis som de påverkar ett optionsprogram. Låt oss se närmare på SP-futures och optionspriser, särskilt hur förändringar i priset på terminer påverkar förändringar i priset på alternativet. Låt oss först titta på SP futures produktspecifikationer som är Presenteras i Figur 1.Figur 2 - Avräkningskurser för 12 juni 2002. Jun SP-futurkontraktet i Figur 2, till exempel, avgick till 1020 20 på denna speciella dag. Punktförändringen på 6 00 motsvarar en vinst på 1 500 per Enskilt kontrakt 6 x 250 1 500 Det är värt att notera att SP-futurerna och SP 500 aktieindex kommer att handla nästan identiskt, men SP-futurerna kommer att handla med ett litet premiebelopp. Förstå SP Futures Options Låt oss nu vända sig till några av motsvarande Alternativ Som för nästan alla alternativ på terminskontrakten finns det en enhetlighet mellan prissättning och futures. Det vill säga värdet av en 1 premieförändring är detsamma som en 1 förändring i terminspriset. Det gör det enkelt. SP 500 futuresoptioner och deras underliggande terminer, en 1 förändring är värt 250 För att ge några riktiga exempel på denna princip har jag valt i figur 3 25-punktsintervallet av en del pengar som ställs ut och samlar handel på Jun SP futures. Just som vi skulle förvänta oss för stock put och call options är deltaet i våra exempel nedan positivt för samtal och negativa för satser. Sedan Jun SP-futures steg med sex poäng på 250 per poäng eller dollar, Sänkningarna sjönk i värde och samtalen steg i värde Strejken längst bort från pengarna 925 sätta och 1100 samtal kommer att ha de lägre deltavärdena och de närmaste pengarna 1000 sätta och 1025 samtal har högre deltavärden. Både tecknet och storleken på Förändringen i dollarvärdet för varje alternativ gör det tydligare Ju högre deltavärdet desto större kommer alternativprisförändringen att påverkas av en förändring av de underliggande SP-futures. Option 3-SP-optionspriser vid avveckling den 12 juni 2002. För exempel , Vi vet att juni SP-futures steg sex poäng för att lösa sig till 1020 20 Detta avvecklingspris är bara blygat av Jun-samlingspriset på 1025, vilket ökade i värde med 425 Detta alternativ med nära pengar har ett högre delta-delta 0 40 än alternativ längre bort från Pengar, till exempel köpoptionen med ett lösenpris på 1100 delta 0 02, vilket ökade i värde med endast 12 50 Delta-värden mäter effekten ytterligare förändringar i de underliggande SP-futuresna kommer att ha på dessa optionspriser Om till exempel den underliggande Jun SP-futures skulle stiga 10 poäng, förutsatt att det inte finns någon förändring i tidsvärdet sönderfall och volatilitet, SP-alternativet i figur 3 med ett träffpris på 1025 skulle stiga med fyra punkter eller få 1000. Samma men omvänd logik Gäller för SP-säljoptionerna i Figur 3 Här ser vi säljoptionspriserna minskar med en stigning i Jun SP-futurerna. Alternativet närmaste pengar har ett pris på 1000 och priset sjönk med 600. Från-pengarna sätta alternativ, till exempel Alternativ med ett streckpris på 925 och delta -0 04, förlorat mindre, ett värde på 225.Konklusion Även om det finns många sätt att handla med dessa alternativ, föredrar många handlare att vara en nätförsäljare av alternativ Oavsett om du föredrar att köpa eller Skriva sälja aktieoptioner med antingen enkla spreads eller mer komplexa strategier kan du, med de grunder som presenteras här, enkelt anpassa många av dina favoritstrategier till SP-alternativ på terminer. För mer, läs Hur man tjänar från tidsvärdesförfall. För andra Alternativ på terminsmarknaderna, måste du bli bekant med deras produktspecifikationer - t. ex. handelsenheter och tickningsstorlekar - innan du gör handel. Efter att ha sagt det är du säker på att du kommer att upptäcka att det blir flytande i ett andra alternativ språk är inte Så svårt som du kanske hade tänkt. Det maximala beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som upprätthålls vid Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatilitet kan antingen mätas. En amerikansk kongress godkändes 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i Investment. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.Känn mer Om vår NRI Futures Trading Account. Tutorial Indian Futures. Är du intresserad av affärer, men vill inte ha ett typiskt hus av CA, advokater och bokförare. Tja, du kan vara en affärsman eller affärskvinna utan att behöva hantera alla dessa människor undrar du Hur Futures Trading är svaret Allt du behöver är en personlig dator Ingen lagring, ingen rädsla för konkurrens, ingen hantering av kunder Du kan operera från var som helst i Värld med mycket litet kapital och kan vara 99 säker på obegränsat intäkter och verklig rikedom 99 eftersom marknaderna är synonymt med risk. Nu om du funderar över vad som är Futures Trading, är det ett sätt att spekulera säkerhetspriset går upp eller ner i Framtida En säkerhet här kan innebära lager RIL, TISCO etc, börsindex NSE, tillgång guld etc, valuta dollar, pund, sterling, euro etc etc Även vid handel futures köper och säljer du inte något du bara satsar på hur lageret Skulle gå i framtiden köper du ett terminsavtal om du tror att priset skulle öka i framtiden och sälja om du känner priset skulle minska Det finns alltid en köpare och säljare i varje handel men inte äger någonting Allt som framtida näringsidkare måste göra Är insättning tillräckligt med pengar med henne sitt mäklarfirma för att betala om deras handel förlorar pengar. Så vad exakt är futures. You köper ett terminsavtal, men vad är det här terminsavtalet? Inget behov av att bli boggled med den terminologi som används En futu Res kontrakt är ett vanligt kontrakt, skillnaden är att du köper eller säljer vid ett visst datum i framtiden och till ett visst pris. Vänligen kom ihåg följande villkor när du avtalar om ett terminskontrakt. Leveransdatum eller slutdatum. Futures pris Förinställt pris. Avräkningskurs Pris på instrumentet vid leveransdatum. Också ihåg att om du går in på ett terminsavtal, är det i motsats till optionsavtalet både den potentiella köparen och säljaren bunden av kontraktet och HAR att köpa sälja det underliggande instrumentet, som Saken är. Vi är säkra på att du skulle ha förstått att i ett terminsavtal ger säljaren sin tillgång till köparen. Om terminsavtalet görs på aktier, överförs kontanter från de handlare som har haft en förlust för näringsidkaren Som åtnjuter vinst Liksom alla andra avtal kan du komma ut från ett terminsavtal. Allt som innehavaren av futurespositionen måste göra är att, före avvecklingsdagen, antingen sälja en lång position eller köpa tillbaka en kort position och därigenom motverka sin ställning . Ett typiskt terminsavtal skulle ha följande egenskaper.1 Underliggande tillgång eller instrument Detta kan vara allt från guld och råolja till en viss aktie eller andel.2 Typ av avvecklingsavräkning kan eit Hon är monetär gemensam i Indien eller fysisk.3 Enhet av underliggande tillgång per kontrakt kan detta vara ett fat råolja, två kilo guld osv. 4 Valuta där terminsavtalet är citerat.5 Leveranssätt här anger vilka obligationer Kan levereras vid obligationer medan i fysiska varor nämns detta också sättet och platsen för leveransen.6 Leveransmånad.7 Sista handelsdatum. Notera att Securities and Exchange Board of India SEBI reglerar terminshandel. Vi nu Fortsätt till nästa nivå Hur fungerar futureshandel. Kategoriskt sett finns det två deltagare i valutahandlare och spekulanter Hedgers, som namnet antyder består av dem som skyddar sig mot förluster. Med hjälp av terminer som ett medium är raison d etre baserat På prissättningen av kontantpriser och terminsvärden för att röra sig i tandem. För enklare förståelse, låt oss ta exemplet på en matberedare konserveringskorn Om priset på korn ökar, Ssor måste betala mer till jordbrukaren eller återförsäljaren För att spara pengar och hålla priset konstant kan processorn köpa byggkontrakt som täcker byggbeloppet som han ska köpa eftersom kontant - och terminspriserna går hand i hand, Futurespositionen kommer att bli vinst om kornpriserna stiger tillräckligt för att balansera kornförluster Spekulanter däremot kan till skillnad från hedgers vinna och njuta av stora vinster om de kan läsa marknaden bra. Detta beror på att kapitalet på terminsmarknaden stiger snabbare än fastigheter eller lager På liknande sätt kan felaktiga spekulationer orsaka stora förluster. I framtiden ställer handlarna, till skillnad från lager, bara en marginal, säger 10, eftersom de pengar som sålunda uppställts endast är ett prestationsförbindelse och inte en förskottsbetalning. Det faktiska värdet av kontraktet byts ut vid leverans Äger rum och detta är sällsynt Dessutom behöver futuresinvesteraren inte betala något ränta på skillnaden mellan marginalen och det fullständiga kontraktsvärdet. Futures kontrakt är relativt sett en ny term i Indien A Typiskt kontrakt avräknas när överenskommelsen har övervakats Men hur är futuresavtalet avköpt Köp eller försäljningsställande ställer upp terminsavtal som gör att deltagaren kan realisera vinstförluster Marginalbalansen tillsammans med eventuella ytterligare vinster återlämnas till innehavaren eller krediteras mot Innehavarens förlust Kontanter tas endast i spel där leveransen är omöjlig. Leveransalternativet har hållits öppet i terminsavtal för att säkerställa att terminspriset och kontantpriset för det goda samlas vid utgångsdatumet. Om detta inte händer då Näringsidkaren kan köpa till ett lägre pris, sälja på terminsmarknaden till ett högre pris och göra ett snyggt resultat. Traders kan göra stora vinster från en mycket liten skillnad. För att markera några fördelar med att engagera sig i terminshandel. Hög hävstång Futures trading garanterar utmärkt vinst Om du är en bra läsare på marknaden Som sagt tidigare kräver futureshandel endast en del av kontraktet som marginall. Om investeraren har deponerat 10 kommer det intjänade resultatet att vara tiofaldigt, av Kursen är förutsägbar, det här är bättre än att köpa och ta emot fysisk leverans av aktier. Resultat oavsett marknadstillstånd Futures trading lovar också vinster oavsett om marknaden är hög eller lider av låga IF väl valda. Lägre transaktionskostnad Kommissionen för att handla ett terminsavtal är en tiondel av en procent medan den är så mycket som en procent för handelslagret. Hög likviditet Kontrakt handlas mycket ofta på de flesta marknader dagligen och säkerställer snabb orderingång. Futurhandeln behandlas idag som det perfekta företaget och det finns många anledningar till detta. För en behöver du bara en dator med startkostnaden Du jobbar från ditt hem, inga tillstånd eller licenser krävs, inga anställda att hantera, inget behov av reklam, inga uppsatta timmar, ingen försäljning, ingen inventering, inga begränsningar på marknaderna för handel, behöver inte oroa sig för vilken väg marknaden går Som vinst garanteras, inga räntekostnader, inga transaktionsavgifter alla dessa faktorer, i kombination med många fler, är varför terminshandel talas om som perfekt business. With engagemang och disciplin och lite hjälp från våra nyhetsbrevstjänster, försäkrar vi konstant kassaflöde För dig Kom ihåg, medan all information kommer att hjälpa dig att handla bättre, blir du bara en bättre näringsidkare om du kan läsa marknaden väl.
Comments
Post a Comment